사모펀드 (Private Equity Fund) 49인 투자의 세계

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사모펀드를 알아보도록 하겠습니다. 이 글을 모두 읽으면 사모펀드를 이해하게 되실 것입니다. 사모펀드가 궁금하시다면 끝까지 읽어주세요. 이제 아래에서 모두 알려드리겠습니다.

 

 

사모펀드

공모펀드에 대비해서 개인적으로 수집하고 투자하는 펀드. 기업투자펀드라고도 합니다. 금융기관이 불특정 투자자로부터 자금을 회수해 일정 제약으로 운용하는 공적자금과 달리 사모펀드는 투자목적이 비교적 명확해 운용에 제약이 없습니다.

 

 

 

특징

사모펀드는 기본적으로 적은 수의 투자로 운용되며 투자유치를 위해 49명 이하로 제한됩니다. 공모펀드와 달리 투자 한도가 없고 익명성이 보장됩니다. 사모펀드에 투자하는 사람에 대한 제한은 없지만 전문투자자는 1억 원, 전문투자자가 아닌 사람은 3억 원 이상을 금융감독원이 권고합니다. 사모펀드의 수익률은 일정하지 않고 사업자에 의해 보장되지 않습니다. 다만 투자기업이 발굴한 투자목표 분석을 통해 내부 표준 수익률을 예측하는 수준에서 투자 결정을 하게 됩니다.

 

사모펀드는 특정 기업을 직접 사고파는 방식으로 운용되기 때문에 주식 일부를 사고파는 것과 달리 높은 수익을 기대할 수 있지만 위험도 큽니다. 따라서 사모펀드에 투자하는 투자자들은 대부분 기관투자가들입니다. 기업 인수합병(M&A)에도 자주 쓰이지만, 수익을 실현하고 탈피하기 때문에 다양한 투자자의 요구에 맞는 맞춤형 펀드로도 활용됩니다. 펀드 운용사들은 투자자들의 펀드를 관리하면서 버는 운용수당을 수익으로 사용합니다. 그러나 대부분의 사모펀드는 수익률 기준치를 초과하는 수익률에서 받은 성공보수로 운용됩니다. 따라서 사모펀드는 투자대상에 대한 상세한 분석과 예측을 통해 수익 극대화를 목표로 하고 있습니다.

 

 

 

현황

세계적으로 잘 알려진 사모펀드로는 블랙스톤, 더 칼라일 그룹, 론스타, 피닉스 벤처홀딩스 등이 있습니다. 국내 영업을 시작한 초기에는 사모펀드가 큰 수익을 내지 못했지만 2016년 글로벌 상황이 불안해 투자할 곳을 찾지 못한 투자펀드로 사모펀드의 규모가 확대되고 있습니다. 2016년 7월 기준 사모펀드 설정액은 231조 원으로 공모펀드 설정액인 239조 원에 육박합니다.

 

사모펀드의 규모가 커진 가장 큰 이유는 주식형ㆍ주식혼합형ㆍ채권형ㆍ채권혼합형ㆍ부동산형ㆍ절대수익추구형에서 거의 모든 형태의 펀드 투자에서 사모펀드의 수익률이 공적자금보다 높았기 때문입니다. 또 2015년부터 사모펀드 운용사 설립 요건을 기존 60억 원에서 20억 원으로 낮추고, 사모펀드의 하한선을 5억 원에서 1억 원으로 낮췄으며, 2016년 6월 시행된 <자본시장법> 시행령에 따라 전문투자자 자격이 완화되면서 개인투자가의 부동자금이 사모펀드로 집중되었습니다.

 

 

 

 

 

 

2020/11/20 - [Encyclopedia] - 공모펀드 (Public Offering Fund) 50인 이상의 투자

공모펀드 (Public Offering Fund) 50인 이상의 투자

 

사모펀드를 알려드렸습니다. 읽어보니 어떠신가요? 다음 번에는 사모펀드에 이어 공모펀드에 대해 알아보고 또한 사모펀드와 공모펀드의 차이점에 대해서도 알려드리겠습니다. 위의 글을 클릭하시면 공모펀드에 대해 바로 확인하실 수 있습니다.

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